• Image of english flag to change languidge
  • Image of english flag to change languidge

ПРОГНОЗИРАНЕ ВОЛАТИЛНОСТТА НА ВОДЕЩИ БАНКОВИ ИНСТИТУЦИИ ЧРЕЗ МОДЕЛА EGARCH (1.1)

Автори

Ключови думи
волатилност, EGARCH модел, пазарен риск, условна дисперсия, финансови времеви редове, банков сектор, клъстеризация на волатилността, асиметрични ефекти

Резюме
Настоящото изследване е насочено към анализ и прогнозиране волатилността на акциите на водещи банкови институции чрез прилагането на модела EGARCH (1,1). В условията на динамична и често нестабилна финансова среда адекватното моделиране на пазарния риск придобива ключово значение както за инвеститорите, така и за управлението на финансовите институции. EGARCH моделът позволява улавянето на асиметричните ефекти във волатилността, при които негативните пазарни шокове оказват по-силно въздействие в сравнение с позитивните.

Изследването обхваща двадесет от най-големите банки в световен мащаб, селектирани на база пазарна капитализация, като се анализира динамиката на тяхната реализирана и условна волатилност за периода 2020–2025 г. Резултатите показват, че моделът успешно улавя основните характеристики на волатилностния процес, включително клъстеризацията и персистентността на риска, макар да проявява склонност към изглаждане на екстремните стойности. В заключение може да се посочи, че EGARCH (1,1) представлява надежден инструмент за анализ и прогнозиране на пазарната волатилност в контекста на глобалния банков сектор.

JEL Класификатор: G17, C22, G21
Кодове на научна квалификация:
Страници: 28
Цена: 2 Точки

Още статии от този брой

  • ЗЕЛЕНОТО БАНКИРАНЕ КАТО КАТАЛИЗАТОР ЗА УСТОЙЧИВО РАЗВИТИЕ – ДОКАЗАТЕЛСТВА ОТ БАНКОВИЯ СЕКТОР

    В статията се разглежда ролята на зеленото банкиране като катализатор за устойчиво развитие, особено в контекста на глобалния банков сектор. Използван е смесен методологичен подход, основан на кабинетно изследване. Количественият компонент обхваща вторични данни относно глобалните потоци на климатично финансиране, пазарите на зелени и устойчиви ...

  • КОЕФИЦИЕНТЕН МЕТОД ЗА РАЗПРЕДЕЛЕНИЕ НА НЕПРЕКИТЕ РАЗХОДИ

    Разпределението на непреките разходи е сред основните въпроси, чието изследване е било, е и ще бъде значимо за всички производствени единици. За управленското счетоводство и счетоводителите един от най-трудните въпроси е за избор именно на метод за разпределението им. Развиващите се икономически пазари, непрестанната конкуренция и търсенето на ...

  • ИЗМЕРВАНЕ НА РЕГИОНАЛНИТЕ ИКОНОМИЧЕСКИ ВЪЗМОЖНОСТИ: НОВ ПОДХОД ЧРЕЗ РЕГИОНАЛЕН ИНДЕКС НА ИКОНОМИЧЕСКИТЕ ВЪЗМОЖНОСТИ И КОЕФИЦИЕНТ НА РЕГИОНАЛНИЯ ДЕФИЦИТ

    Настоящото изследване предлага нов подход за измерване на регионалните икономически различия чрез Коефициента на регионалния дефицит (КРД), изграден върху авторски разработените Регионален индекс на икономическите възможности (РИИВ) и Национален индекс на икономическите възможности (НИИВ). За разлика от съществуващите показатели моделът измерва ...